在財(cái)富管理的高端賽道上，私人銀行業(yè)務(wù)一直是各大銀行競相角逐的焦點(diǎn)。隨著近日銀行2024年年報(bào)的公布，私人銀行業(yè)務(wù)的入場門檻、業(yè)績?cè)鏊佟F(xiàn)狀格局、權(quán)益服務(wù)以及未來發(fā)展方向等成為民眾聚焦的熱點(diǎn)。為此，記者從多維度一一拆解私人銀行，這一被認(rèn)為是財(cái)富管理“皇冠明珠”的高價(jià)值板塊。

入場門檻：

多數(shù)集中在600萬元及以上，部分銀行更高

據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，私人銀行客戶是指金融凈資產(chǎn)達(dá)到600萬元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶，堪稱“金字塔尖的金字塔”。記者注意到，不同銀行私行客戶門檻并不相同，但多數(shù)銀行如興業(yè)銀行、恒豐銀行、民生銀行、華夏銀行、浙商銀行等集中在600萬元及以上。其中，招商銀行私行客戶標(biāo)準(zhǔn)為月日均總資產(chǎn)不少于1000萬元。值得注意的是，上述“金融資產(chǎn)”并不包括客戶房產(chǎn)、車，而主要包括基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品等在內(nèi)的資產(chǎn)。

此外，記者了解到，部分銀行個(gè)人貸款若滿足一定金額，也可以成為私人銀行用戶。如成為光大銀行私人銀行客戶，除了需要月日均資產(chǎn)600萬元以上，滿足在該行個(gè)人貸款的辦理金額余額600萬元以上也可，“兩個(gè)條件滿足一個(gè)即可”。

記者還注意到，銀行會(huì)根據(jù)私行客戶的不同資產(chǎn)規(guī)模來進(jìn)行等級(jí)劃分。例如興業(yè)銀行私人銀行將客戶分為三個(gè)層級(jí)，即：600萬~3000萬元的“品尊級(jí)”、3000萬~1億元的“領(lǐng)尊級(jí)”及1億元以上的“頂尊級(jí)”；又如平安銀行根據(jù)客戶金融資產(chǎn)規(guī)模，將客戶細(xì)分為五個(gè)層級(jí)：財(cái)富層級(jí)（50萬至200萬元）、鉆石層級(jí)（200萬至600萬元）、私人銀行層級(jí)（600萬至3000萬元）、頂級(jí)私人銀行層級(jí)（3000萬至1億元）以及家族辦公室層級(jí)（1億元及以上）。

據(jù)悉，銀行私行門檻還會(huì)根據(jù)具體情況進(jìn)行調(diào)整。建設(shè)銀行曾將300萬元的私行門檻調(diào)整至1000萬元后，又下調(diào)至600萬元；民生銀行曾將私行門檻由800萬元下調(diào)至600萬元；浦發(fā)銀行曾將私行門檻從500萬元調(diào)整至800萬元又調(diào)整回落至600萬元。

業(yè)績表現(xiàn)：

總量、增速“齊頭并進(jìn)”，增速明顯高于零售

2024年12月，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國私人銀行發(fā)展報(bào)告（2024）暨生成式人工智能賦能私人銀行專題報(bào)告》中披露，截至2023年底，中資私人銀行的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到24.6萬億元?？v觀各銀行2024年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，在銀行業(yè)息差收窄、中收乏力的大背景下，各銀行的私人銀行業(yè)務(wù)仍在“狂飆”。

梳理發(fā)現(xiàn)，截至2024年年末，國有大行中，除郵儲(chǔ)銀行外另5家國有大行的私行AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）均超萬億，其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行的私行AUM更是超過3萬億。工商銀行以3.47萬億元的體量穩(wěn)居六大行首位，農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行分別以3.15萬億元和3.14萬億元的規(guī)模緊隨其后。建設(shè)銀行和交通銀行的私行AUM分別是2.78萬億元和1.3萬億元。從AUM增速來看，除去未公布數(shù)據(jù)的郵儲(chǔ)銀行外，農(nóng)業(yè)銀行AUM同比增速達(dá)18.87%，在六大行中位居榜首；中國銀行以16.73%的增速緊隨其后；工商銀行、交通銀行的AUM同比增速分別為13.2%、11.07%，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張相當(dāng)可觀。

股份制銀行私人銀行資產(chǎn)管理規(guī)模方面，招商銀行雖然從2023年年報(bào)開始，不再披露管理私人銀行客戶的總資產(chǎn)，但其在2022年底私行AUM就已超4萬億。截至2024年年末，平安銀行私人銀行AUM達(dá)1.98萬億元，中信銀行私人銀行的資產(chǎn)規(guī)模也已超過萬億，達(dá)1.17萬億元。此外，光大、興業(yè)、民生、浦發(fā)等銀行則在1萬億以下區(qū)間展開競爭。這些銀行雖然規(guī)模相對(duì)較小，但普遍保持著10%左右的增速。股份制銀行私行客戶數(shù)方面，招商銀行以16.91萬戶的客戶規(guī)模穩(wěn)居首位，13.61%的增速較上年提升3個(gè)百分點(diǎn)；平安銀行私行客戶數(shù)量為9.68萬戶，增速為7.3%，較上年有所回落；浦發(fā)銀行雖然基數(shù)較小，但13.95%的增速同樣亮眼。

不僅資產(chǎn)管理規(guī)模和客戶數(shù)在齊頭并進(jìn)地?cái)U(kuò)張，銀行私行機(jī)構(gòu)規(guī)模也進(jìn)一步擴(kuò)張。2024年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)銀行建成150家總行級(jí)私行中心、300余家分行級(jí)私行中心和800余家支行級(jí)財(cái)富管理中心，進(jìn)一步擴(kuò)大私行專業(yè)服務(wù)覆蓋面；中國銀行在境內(nèi)設(shè)立私行中心203家；建設(shè)銀行私人銀行中心共計(jì)248家；郵儲(chǔ)銀行創(chuàng)新搭建簡版私行模式，建設(shè)超過10家私人銀行中心，由總行專業(yè)團(tuán)隊(duì)直營管理；中信銀行已批建私人銀行中心99家（其中新批建11家），覆蓋69個(gè)重點(diǎn)城市。

高凈值人群帶動(dòng)整體AUM增長。記者發(fā)現(xiàn)多家銀行私人銀行AUM增速明顯高于零售AUM。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在六大國有行中，2024年，除農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)營業(yè)收入保持正增長外，其余五家銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)營業(yè)收入均呈現(xiàn)負(fù)增長。私人銀行AUM增速明顯高于零售AUM的情況也存在于股份制銀行中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年，招行、中信、浦發(fā)、平安、民生、光大、浙商、渤海8家股份制銀行中，除了招行的零售業(yè)務(wù)取得正增速之外，其余7家銀行零售業(yè)務(wù)增速全部為負(fù)。而6個(gè)國有大行和招行、中信、平安、民生、光大、浙商、渤海7家股份行披露的2024年零售業(yè)務(wù)利潤總額或稅前利潤顯示，13家銀行的零售利潤增速全部為負(fù)；農(nóng)行和招行盡管實(shí)現(xiàn)了零售營收的正增長，但仍處于“增收不增利”境況。

但分析人士認(rèn)為，私行業(yè)務(wù)能否真正成為零售金融業(yè)務(wù)的“增長極”，尚需時(shí)間驗(yàn)證。

戶均資產(chǎn)：

5家大行在1200萬元以上，平安銀行超2000萬元

戶均資產(chǎn)作為衡量私人銀行客戶質(zhì)量的關(guān)鍵指標(biāo)之一，能直觀反映出各銀行高凈值客戶的特征。記者注意到，盡管在整體規(guī)模、客戶數(shù)量方面，國有大行均占據(jù)明顯的優(yōu)勢地位，但從戶均AUM來看，國有大行中除郵儲(chǔ)銀行外，其他5家銀行2024年戶均私行AUM均保持在1200萬元以上。具體來看，中國銀行以戶均資產(chǎn)超1500萬元的表現(xiàn)領(lǐng)先；交通銀行次之，其戶均資產(chǎn)為1375萬元；工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行三家的戶均資產(chǎn)水平較為接近，分別為1200萬元、1230萬元、1201萬元。

相對(duì)而言，股份行的表現(xiàn)更為亮眼。在已披露私行AUM數(shù)據(jù)的股份制銀行中，2024年平安銀行以2040.78萬元的戶均私行AUM位居榜首；浙商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行和中信銀行的戶均私行AUM均在1400萬元上下；光大銀行戶均私行AUM為984.51萬元，明顯低于其他同類型銀行。

服務(wù)權(quán)益：

從理財(cái)?shù)缴睿磐信c家辦成關(guān)鍵詞

白熱化競爭下，銀行“你爭我搶”的同時(shí)，高凈值客戶本身也變得更“挑剔”?！艾F(xiàn)在客戶不只是問‘你能幫我賺多少錢’，而是問‘你能幫我解決什么問題’。”興業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理洪帥曾如此表示。上述訴求的驅(qū)使下，現(xiàn)在多數(shù)私行提供給客戶的權(quán)益和服務(wù)已經(jīng)超出金融本身，法律、稅務(wù)、移民、教育、康養(yǎng)、醫(yī)療、法務(wù)、藝術(shù)鑒賞，甚至還包括“二代”接班出謀劃策、相親、赴中外各大博物館考察、代購奢侈品、私人飛機(jī)租賃、南極定制游等非常具體的個(gè)性化服務(wù)。總之，只要你能想到的生活服務(wù)，都能在私人銀行看到“身影”。此前，網(wǎng)絡(luò)上盛傳，某股份制銀行曾為客戶搶購周杰倫演唱會(huì)內(nèi)場票，費(fèi)用達(dá)2萬元/張。梳理發(fā)現(xiàn)，近年來，私人銀行正在通過與券商、保險(xiǎn)、信托甚至醫(yī)療機(jī)構(gòu)合作，打造“財(cái)富+生活+傳承”生態(tài)圈，不斷提升私行服務(wù)水平。

6月3日，記者登錄招商銀行手機(jī)銀行私人銀行專區(qū)發(fā)現(xiàn)，生活方面可享受的尊享權(quán)益包括出行、康養(yǎng)、生活等方面；理財(cái)投資方面則包括私享理財(cái)、私享投資等方面。同日，記者登錄中國銀行手機(jī)銀行“中銀私享薈”頁面發(fā)現(xiàn)，中國銀行私人銀行客戶可享受服務(wù)和權(quán)益囊括了健康、教育、投資、藝術(shù)、愛心慈善等方面。記者在建設(shè)銀行官網(wǎng)看到，除了資產(chǎn)管理和綜合金融兩大服務(wù)板塊外，該行提供的增值服務(wù)包里，囊括了法律服務(wù)、子女教育、健康關(guān)愛、緊急救援和養(yǎng)老服務(wù)等內(nèi)容。子女教育則放在相對(duì)重要位置，并以海外教育服務(wù)為主，包括出國留學(xué)和海外研學(xué)兩大項(xiàng)服務(wù)。

而梳理各銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，信托、家辦和數(shù)字化成為去年私人銀行升級(jí)服務(wù)和權(quán)益的風(fēng)向標(biāo)。比如，工商銀行推動(dòng)家業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新落地，聯(lián)合工銀瑞信在業(yè)內(nèi)首推家族信托綜合顧問的基金投顧方案，推出家庭服務(wù)信托綜合顧問業(yè)務(wù)；比如中國銀行2024年全面升級(jí)財(cái)富傳承服務(wù)矩陣，創(chuàng)新落地非上市公司股權(quán)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托，發(fā)布“家和日欣·家庭服務(wù)信托”。在股份制銀行方面，招商銀行豐富家族信托業(yè)務(wù)品種，深化股份信托、慈善信托等創(chuàng)新服務(wù)；平安銀行則圍繞個(gè)人、家族、企業(yè)多維需求，打造“1+1+N”服務(wù)模式，提供個(gè)性化、綜合化的家族辦公室服務(wù)。

與信托機(jī)構(gòu)合作開展家族信托合作外，私人銀行還積極與理財(cái)公司合作代銷理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)悉，名稱中含有“私銀”“私行”“私人銀行”等字眼的理財(cái)產(chǎn)品就屬這一類，這類產(chǎn)品相對(duì)一般理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定了更高的起投門檻，目前來看，此類產(chǎn)品發(fā)行公司以大行和股份行理財(cái)子為主。

數(shù)字化時(shí)代，提升私人銀行數(shù)字化水平、謀求數(shù)字化轉(zhuǎn)型也成為各銀行的發(fā)力點(diǎn)。比如，工商銀行提升科創(chuàng)企業(yè)家綜合金融服務(wù)能力，推出科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)貸，升級(jí)“工銀e企+”企業(yè)家智慧服務(wù)平臺(tái)；再如建設(shè)銀行增強(qiáng)私行經(jīng)營數(shù)字化支撐，提升“建行e私行”服務(wù)體驗(yàn)。股份制銀行方面，中信銀行2024年全年新增及優(yōu)化26個(gè)私行業(yè)務(wù)精準(zhǔn)營銷模型，覆蓋30余個(gè)核心經(jīng)營場景。

未來趨勢：

深度服務(wù)、生態(tài)融合、長期價(jià)值是方向

雖然銀行維系高凈值客戶的方法層出不窮，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這背后反映出在同業(yè)競爭激烈的環(huán)境下，攬儲(chǔ)壓力日益凸顯，創(chuàng)新差異化不足。那么未來，私人銀行該走向何方？

蘇商銀行特約研究員薛洪言在接受媒體采訪時(shí)表示，未來私行業(yè)務(wù)將圍繞“深度服務(wù)、生態(tài)融合、長期價(jià)值”三大方向演進(jìn)。一是需求端從單一資產(chǎn)配置向“人—家—企—社”綜合服務(wù)延伸，例如針對(duì)創(chuàng)富“一代”的家族信托、企業(yè)接班規(guī)劃，以及面向年輕客群的ESG投資等。二是服務(wù)模式從產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)向全生命周期陪伴，資源整合從內(nèi)部協(xié)同擴(kuò)展到跨界合作，頭部銀行加速與券商、保險(xiǎn)、律所等機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建涵蓋稅務(wù)規(guī)劃、慈善信托的一站式解決方案。三是競爭策略上，從“規(guī)模競爭”轉(zhuǎn)向“價(jià)值競爭”，客戶洞察深度、科技應(yīng)用能力及生態(tài)資源整合效率成為競爭的勝負(fù)手。長期來看，私行業(yè)務(wù)需重塑考核機(jī)制，從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)為客戶資產(chǎn)健康度指標(biāo)，才能真正實(shí)現(xiàn)從“規(guī)模競爭”到“價(jià)值經(jīng)營”的轉(zhuǎn)型。

此外，2025年3月，胡潤研究院“中國高凈值人群品質(zhì)生活報(bào)告”顯示，與往年相比，中國高凈值家庭在過去一年的物質(zhì)消費(fèi)整體下降了12%，受傳統(tǒng)奢侈品和高端煙酒茶消費(fèi)收縮的影響，去年高端消費(fèi)市場規(guī)模也下降2%至1.63萬億元。對(duì)此胡潤研究院提醒，更加聚焦高凈值人群對(duì)精神層面的關(guān)注，比如如何提升幸福感成為關(guān)鍵議題。上述報(bào)告還提及，保姆/看護(hù)、清潔工和司機(jī)仍是家政服務(wù)的主流選擇，但廚師在億元資產(chǎn)以上的超高凈值家庭中熱度提升。在家庭顧問服務(wù)方面，健康依然是核心訴求，健身教練、營養(yǎng)師和家庭醫(yī)生位居高凈值人群最青睞的前三位。同時(shí)，資產(chǎn)規(guī)劃師和律師也排名靠前。值得一提的是，高凈值人群中有近九成計(jì)劃在未來兩年內(nèi)繼續(xù)深造。

（大眾新聞·半島新聞?dòng)浾?文鴻飛）