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　　半島都市報(bào)6月11日訊（記者 喬秀峰） 6月2日央行出臺(tái)《大額存單管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。11日，記者從島城多家銀行了解到，本市銀行業(yè)首張大額存單將于6月15日正式發(fā)行。不過，各家銀行大額存單期限略有不同，比如，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等均推出了6個(gè)月和1年期兩種，利率在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%，而招商銀行則是更加靈活的一個(gè)月期限。

　　根據(jù)《辦法》，大額存單的最低門檻是30萬元，利率方面將擺脫目前的存款基準(zhǔn)利率和上浮區(qū)間的限制，實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)方法。6月11日，記者從各大銀行青島分支機(jī)構(gòu)了解到，包括中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行等在內(nèi)的多家銀行都將從6月15日起發(fā)行首期大額存單，島城市民可以與全國(guó)同步體驗(yàn)這一全新的理財(cái)方式。

　　從首期大額存單的發(fā)行情況看，各家銀行在產(chǎn)品期限和利率設(shè)置上略有不同。其中，中國(guó)銀行將發(fā)行1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年四種期限的大額存單，年化利率分別為2.54 %、2.59%、2.87%、3.15%，即在央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮40%。交通銀行發(fā)行3個(gè)月、6個(gè)月、1年期三種期限的大額存單，利率與中國(guó)銀行同期限產(chǎn)品相同。農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行6個(gè)月和1年期兩種期限的大額存單產(chǎn)品，利率與中國(guó)銀行同期限產(chǎn)品相同。建設(shè)銀行只發(fā)行1年期大額存單，年化利率也為3.15%。此外，工商銀行青島分行方面表示，也將于6月15日推出首單大額存單，但具體期限和利率還未確定。

　　值得注意的是，招商銀行雖然只發(fā)行1個(gè)月期限的大額存單，但是利率水平較五大行略高一籌，達(dá)到2.6%，即在3個(gè)月定期存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40% ，而這一利率水平已經(jīng)高于央行一年期定期存款的利率。

　　與普通定期存款相比，大額存單收益究竟高多少呢？銀行工作人員給記者算了一筆賬，以五大行一年期大額存單3.15% 的年化利率計(jì)算，購(gòu)買當(dāng)日起息，以30萬元為例，一年比存定期多拿2700元的利息。

　　目前，個(gè)人大額存單產(chǎn)品起點(diǎn)金額30萬元，以1萬元遞增，到期一次還本付息，可提前支取。島城市民可以通過銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行三種渠道購(gòu)買大額存單。

　　優(yōu)勢(shì) 收益完勝定存，也保本保息

　　大額存單的推出意味著島城市民又多了一個(gè)靠譜的投資渠道。島城一家股份制銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者，與普通定期存款相比，大額存單有幾大優(yōu)勢(shì)。“首先，收益率較高，目前各家普遍利率是在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%，這明顯高于同期限的定期存款。其次，是流動(dòng)性高，大額存單可以辦理提前支取。此外，大額存單可以用于辦理質(zhì)押和存款證明。”

　　在大額存單出現(xiàn)之前，許多投資者喜歡將大量資金存入銀行定期存款，省事省心又安全。那么大額存單來了之后，閑置資金量在30萬元以上的投資者不妨“轉(zhuǎn)移陣地”，因?yàn)榕c定期存款相比，大額存單可謂優(yōu)勢(shì)多多。

　　而與目前市場(chǎng)上其他理財(cái)產(chǎn)品相比，大額存單安全性更高。因?yàn)榇箢~存單屬于一般性存款，納入存款保險(xiǎn)的保障范圍，相當(dāng)于是保本保息產(chǎn)品，不存在本金和收益損失的風(fēng)險(xiǎn)，因此適合既想獲得較高收益，又害怕承受太大風(fēng)險(xiǎn)的投資者。

　　人群 適合高凈值穩(wěn)健型投資者

　　大額存單雖然有不小的誘惑力，但是其30萬元的高門檻卻將不少人擋在門外。銀行業(yè)人士認(rèn)為，大額存單更適合高凈值保守型客戶，同時(shí)也是高凈值客戶資產(chǎn)配置中可以重點(diǎn)考慮的一種理財(cái)方式。

　　招商銀行青島分行財(cái)富管理部總經(jīng)理王海標(biāo)表示：“雖然目前處于降息通道，固定收益類產(chǎn)品利率持續(xù)下降，不少年輕投資者開始選擇門檻低、收益高、風(fēng)險(xiǎn)大的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。但是年紀(jì)較大或者穩(wěn)健的投資者仍偏愛定期存款、國(guó)債、銀行理財(cái)?shù)确€(wěn)健的投資品種。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的推出，將為這些穩(wěn)健投資者提供一種新的理財(cái)渠道。”

　　中信銀行青島分行理財(cái)師尹世朋則認(rèn)為，在高凈值客戶的資產(chǎn)配置中，保障類產(chǎn)品就像財(cái)富金字塔的塔基，在配置各類股票、基金、信托等金字塔塔身和塔尖產(chǎn)品之前，塔基必須打穩(wěn)，大額定期存單就是塔基的不錯(cuò)選擇之一。

　　影響 保本型理財(cái)產(chǎn)品或成歷史

　　大額定期存單推出后，保本型理財(cái)產(chǎn)品將受到極大沖擊。島城一家國(guó)有銀行高管告訴記者，從銀行的角度考慮，大額存單的發(fā)行成本低于保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品。此外，大額存單使得銀行可根據(jù)期限結(jié)構(gòu)發(fā)行適合自己負(fù)債管理的存單，由此穩(wěn)定銀行流動(dòng)性、利率結(jié)構(gòu)和負(fù)債成本，因此銀行也有動(dòng)力積極地發(fā)行大額定期存單。

　　“大額定期存單雖然有可能沖擊保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品，但有利于豐富銀行負(fù)債產(chǎn)品，提升銀行自主定價(jià)能力，為利率市場(chǎng)化積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。對(duì)投資者而言，推出大額定期存單后，負(fù)債產(chǎn)品更加豐富、支取更加便捷、利率更具吸引力。”

　　實(shí)際上，在大額定期存單推出前，保本型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已經(jīng)在迅速下降。中國(guó)銀行山東省分行中銀財(cái)富專家張偉認(rèn)為，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，傳統(tǒng)的固定收益類產(chǎn)品規(guī)模會(huì)在一定程度上受到壓縮。“未來市場(chǎng)上80%到90% 的產(chǎn)品都將是非保本型產(chǎn)品，投資者要盡快適應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品的這種變化。”

　　■專家看法

　　利率低于預(yù)期

　　根據(jù)《辦法》的規(guī)定，在大額存單起點(diǎn)金額設(shè)計(jì)上對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資人有所區(qū)別，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)的大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人則不低于1000萬元。但是目前來看，并未有各家發(fā)行機(jī)構(gòu)類的大額存單的消息傳出。有銀行業(yè)內(nèi)人士透露，相較于個(gè)人大額存單，機(jī)構(gòu)類的大額存單并不會(huì)有統(tǒng)一的利率水平，包括企業(yè)等在內(nèi)的機(jī)構(gòu)將有更多同銀行議價(jià)的空間。

　　此前有分析師預(yù)測(cè)，一年期大額存單的利率約為4.1% ～4.2%。不過從多家銀行此次推出的大額存單利率看，并未及上述水平。青島市委黨校教授劉文儉認(rèn)為：“大額存單利率上浮是由各行資產(chǎn)負(fù)債情況初步確定的。在資產(chǎn)端貸款收益率上浮空間有限的背景下，為了保持適當(dāng)?shù)睦睿虡I(yè)銀行勢(shì)必要將負(fù)債成本控制在合理區(qū)間，因此大額存單的利率上浮幅度不可能太高。”島城某股份制銀行人士透露，多數(shù)銀行大額存款最高上浮利率將不會(huì)超過50%，以一年期存款利率2.25%計(jì)算，最高不超過3.375%。記者 喬秀峰

　　■提醒

　　低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品各有優(yōu)劣

　　定期存款、銀行理財(cái)及儲(chǔ)蓄國(guó)債是此類投資者最常關(guān)注的產(chǎn)品，與大額存單相比，四者有哪些區(qū)別，各有什么優(yōu)劣？

　　對(duì)此，融360理財(cái)分析師劉銀平表示，大額存單本質(zhì)上是一種存款，所以與普通存款一樣被納入存款保險(xiǎn)范圍之內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)很低。國(guó)債受國(guó)家信用擔(dān)保，在所有理財(cái)產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)最低。

　　而銀行理財(cái)產(chǎn)品雖然基本都能收回本金及達(dá)到預(yù)期收益，但大部分都是不保本的。“綜合來看，大額存單的優(yōu)勢(shì)在于靈活性較強(qiáng)，但是缺點(diǎn)在于門檻太高，大部分投資者無法購(gòu)買。”劉銀平表示，定期存款的優(yōu)勢(shì)在于非常親民，缺點(diǎn)是利率低；銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)是收益較高，缺點(diǎn)是流動(dòng)性差；國(guó)債的優(yōu)勢(shì)在于安全級(jí)別最高、起點(diǎn)低，而且流動(dòng)性要強(qiáng)于定存及銀行理財(cái)，缺點(diǎn)在于每年定期發(fā)行，不能隨時(shí)買入，發(fā)行額度有限。宗文

（來源：半島網(wǎng)-半島都市報(bào)）